الاتحاد الأوروبي - الفوركس - التحقيق

بروكسل، 20 مايو 2018 بيان عن حالة مشتقات أسعار الفائدة في بورصة بروكسل. 20 مايو 2018 ترسل اللجنة اليوم بيان اعتراضاتها على ثلاثة بنوك دولية كبرى كريديت أغريكول و هسك و جي بي مورغان تشيس. وهذه خطوة رئيسية أخرى في تحقيقاتنا في الكارتلات في القطاع المالي. وفي سياق التحقيقات نفسها، فرضت اللجنة بالفعل غرامات بلغ مجموعها 1.7 مليار يورو في كانون الأول / ديسمبر 2018 على ثماني مؤسسات مالية دولية. وشمل هذا المبلغ 10 تخفيضات لهذه الشركات، لأنها وافقت على تسوية القضية مع اللجنة. في ذلك الوقت، وجدنا أن أربعة بنوك باركليز، دويتشه بنك، البنك الملكي في اسكتلندا و سوسيت غنريل شارك في كارتل لمشتقات أسعار الفائدة المقومة بعملة اليورو. وتستند هذه المنتجات المالية إلى معيار أوريبور (مقابل سعر صرف ما بين المصارف الأوروبية). ومنذ ذلك الوقت، واصلنا تحقيقنا في إطار إجراءات الكارتلات القياسية للأطراف الثلاثة التي لم تستقر مع اللجنة وهي كريديت أغريكول و هسك و جبمورغان تشيس. وقد توصلنا الآن إلى الاستنتاج الأولي بأن هذه البنوك الثلاثة ربما تكون قد شاركت في هذا الكارتل أيضا. وإذا تأكد ذلك، فإن مثل هذا السلوك سيكون خرقا لقواعد الاتحاد الأوروبي لمكافحة الاحتكار التي تحظر الاتفاقات المنافية للمنافسة. وتتاح للبنوك الثلاثة الآن فرصة للدفاع عن أنفسهم. وسوف ننظر بعناية في جميع حججهم قبل اتخاذ أي قرار نهائي. ومن الواضح أنه إذا تأكد أن هذه المصارف الثلاثة شاركت في المنظمة، فإن ذلك سيكون انتهاكا خطيرا للغاية وستفرض اللجنة عقوبات. وتؤدي مشتقات أسعار الفائدة، مثل المقايضات أو العقود الآجلة أو الخيارات أو اتفاقات الأسعار الآجلة، دورا هاما لتمكين المؤسسات المالية والشركات من إدارة المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار الفائدة. وتتطلب الأسواق المالية مثل هذه الأسواق الشفافية والمنافسة السليمة. وهذه المكونات ضرورية لاستعادة الثقة في القطاع المالي، وهو شرط مسبق لتحقيق انتعاش ناجح ومستدام للاقتصاد الأوروبي. ويجب الالتزام بقواعد مكافحة الاحتكار في القطاع المالي كما هو الحال في جميع القطاعات الاقتصادية الأخرى. يجب على اللاعبين في السوق المنافسة، وليس التواطؤ. وهذا هو السبب في أن إنفاذ مكافحة الاحتكار في هذا المجال يكمل جهود الجهات التنظيمية والسلطات المالية. ولذلك فإن تحقيقات مكافحة الاحتكار في القطاع المالي تشكل أولوية قصوى بالنسبة للجنة. بالتوازي مع القضية التي قدمتها لكم اليوم، ونحن نسعى التحقيق لدينا ضد وسيط في سوق المشتقات سعر الفائدة الين. كما نواصل النظر في سوق المشتقات بسعر الفائدة الفرنك السويسري وسوق تداول العملات الأجنبية (فوريكس). وما زلنا ننظر في التواطؤ المحتمل المتعلق بالمعايير الخاصة بالنفط والوقود الحيوي. للجمهور: يوروب ديريكت عن طريق الهاتف 00 800 6 7 8 9 10 11 أو عن طريق البريد الإلكترونيالتعامل مع فوريكس الولايات المتحدة نتائج مكافحة الاحتكار كدليل على التعدي على القوانين الأوروبية الاتحاد الأوروبي، المملكة المتحدة، الولايات المتحدة الأمريكية 8 يونيو 2018 الشهر الماضي، مع قيام منظمي مكافحة الاحتكار الأمريكي بتغريم مجموعة كبيرة من البنوك الكبرى للتلاعب بمعيار سعر الصرف الأجنبي. كان منظمو مكافحة الاحتكار الأوروبيون واضحين بسبب غيابهم. قدمت المفوضية الأوروبية تعليقات محدودة حول تحقيق مكافحة الاحتكار في أسواق الفوركس (انظر على سبيل المثال نهاية بيانها الصحفي الصادر في 4 ديسمبر 2018 على الغرامات الليبورية) ولكن، بخلاف ذلك، كانت هناك أخبار قليلة. بالنسبة للكيانات في المملكة المتحدة التي تعتقد أنها عانت من التلاعب في العملات الأجنبية، فإن النتيجة التي تفيد بان البنوك قد انتهكت قوانين الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة لمكافحة الاحتكار (على التوالي المادة 101 والفصل 1) ستكون أكثر فائدة من نتائج التعدي على الأنظمة المالية. يمكن أن يكون التعدي على الاحتكار بمثابة نقطة انطلاق لمتابعة الإجراءات الأضرار في حين لا يوجد أي حق مكافئ للعمل وفقا لخرق مبادئ السلوك الماليوسكوس المبادئ للشركات التي تستند إليها الغرامات. عدم وجود قرار التعدي لا يعني أن الضحايا غير قادرين على رفع دعوى ضد خرق قوانين مكافحة الاحتكار، ولكن هذا يعني أنه، بدلا من إجراء المتابعة، لديهم لإثبات الخرق لأنفسهم في مطالبة مستقل. النتائج الواقعية في اتفاقات بانكرسكو الاستئناف إنهاء وزارة العدل الأمريكية تحقيق مكافحة الاحتكار توفر مادة مفيدة لمثل هذه المطالبة شريطة أن يتعلق تداول اليورو مقابل الدولار الأميركي. وقد اعترفت المصارف فقط بالذنب في التعامل مع تلك العملة الاقتران. اتفاقات جي بي مورجان. باركليز. سيتيكورب و ربس متطابقة مع بعضها البعض، أن البنوك: دخلت في وتشارك في الجمع والتآمر لإصلاح أو استقرار أو الحفاظ على أو زيادة أو خفض سعر، ومناقصات والعروض ل، يوروو. الدولار (لدكووروسردقو) تبادل العملات في سوق العملات الأجنبية الفوركس (لدكووفس بقعة ماركيتردكو)، التي بدأت على الأقل في وقت مبكر من ديسمبر 2007 واستمرت حتى يناير 2018 على الأقل، من خلال الموافقة على القضاء على المنافسة في شراء وبيع اليورو مقابل الدولار الأميركي زوج العملات في الولايات المتحدة وأماكن أخرى، في انتهاك لقانون شيرمان لمكافحة الاحتكار، 15 أوسك سيكت 1.quot وباختصار، فإن النتيجة الرئيسية ضد البنوك الأربعة هي أن التجار اليورو دولار شكلوا مجموعة تسمى لدكوث كارتلردكو التي استخدمت غرفة الدردشة الإلكترونية الحصرية ولغة مشفرة لمعالجة المعدلات القياسية بما في ذلك الساعة 1:15 مساء البنك المركزي الأوروبي إصلاح و ومريوترزكوس 4pm لندن الإصلاح. ومع ذلك، فإن التلاعب كارتيلرسكوس في سوق العملات الأجنبية اليورو الدولار لا يقتصر على المعايير. وفقا لبيان وزارة العدل: استخدم التجار لدكوث أيضا دردشاتهم الإلكترونية الحصرية للتلاعب في سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي بطرق أخرى. قام أعضاء مجلس إدارة كارتلردكو بتلاعب سعر صرف اليورو مقابل الموافقة على حجب العروض أو العروض باليورو أو الدولار لتجنب تحريك سعر الصرف في اتجاه يتعارض مع المراكز المفتوحة التي يحتفظ بها المتآمرون. من خلال الموافقة على عدم شراء أو بيع في أوقات معينة، والتجار حماية كل مواقف التداول الأخرى ريسكووس عن طريق حجب العرض أو الطلب على العملة وقمع المنافسة في سوق الفوركس. ردكو ويمكن الاطلاع على مزيد من التفاصيل في أساس لدكوفاكتوال للجرائم تشارجردكو من الباب 4 فصاعدا من اتفاقيات البنك الدولي المتعلقة بالتمييز، ولكنها لا تتضمن اقتباسات من مناقشات غرف الدردشة أو أمثلة عن عمليات التلاعب المحددة التي من شأنها أن تساعد أصحاب المطالبات. ومع ذلك، فإن اتفاقات الاستئناف مفيدة لأنها يمكن أن تشير إلى المجالات التي تسعى إلى الكشف عن الأدلة ذات الصلة بخسارة مزعومة معينة على الرغم من أنها لا توفر مثل هذه الأدلة نفسها. بالإضافة إلى البنوك الأربعة المذكورة أعلاه، تم تغريم أوبس أيضا، ولكن الحقائق من انتهاكاتها مختلفة إلى حد ما، على النحو المبين في الشكل 1 لاتفاق الاستئناف. التركيز هو إخفاء أوبسركوس من عملائها من ترميز على تداول العملات الأجنبية ولكن هذه كانت ممارسة من جانب واحد، وليس التواطؤ مع البنوك الأخرى التي قد تنتهك المادة 101 أو الفصل 1. ومع ذلك، يو بي إس تعترف أيضا أن أحد تجار النقد الاجنبى تآمر مع غيرها البنوك في السوق الفورية بالموافقة على كبح المنافسة في شراء وبيع الدولار واليورو. ويختلف موقف بنك يو بي إس أيضا عن موقف البنوك الأخرى لأن خداعه التشعبي وسلوكه التواطئي قد خرق اتفاقه بعدم الملاحقة القضائية مع وزارة العدل التي حلت تحقيق ليبور. وبالنظر إلى هذا الخرق، وافق يو بي إس على الاعتراف بالذنب في الاحتيال على الأسلاك لتلاعب ليبور ودفع عقوبة منفصلة لذلك. أولئك الذين يفكرون في مطالبة ضد أوبس فيما يتعلق بالتلاعب بها في ليبور سوف تجد قدرا كبيرا من المعلومات الوقائعية في الشكل 3 من اتفاق بانكرسكوس بليا، بما في ذلك العديد من النصوص من مقدم ليبور ومناقشات التاجر. كوتي العثور على خدمة علم النفس لا تقدر بثمن. وبالاشتراك مع العديد من المحامين الداخليين، لدي إمكانية محدودة للوصول إلى (وميزانية محدودة) للموارد والاعتماد على تلقي الدراية من الأصدقاء والاتصالات في الممارسة الخاصة. علم الأحياء هو عظيم لأنه يوفر بريدا إلكترونيا يوميا مع عناوين في جميع مجالات القانون التي أنا مهتم في (التي هي كل ما يتعلق لي، كما كنت قادرا على اختيار المناطق التي كنت مهتما في التسجيل)، مع وصلات إلى مقالات من مجموعة واسعة من المصادر. أنا أميل إلى التمرير عبر البريد الإلكتروني اليومي عندما أكون غداء بلدي، وقراءة العناوين وأوصاف المواد، وانقر على أي العناصر التي تهمني - بهذه الطريقة، أشعر أنني أبقى في حلقة مع القانونية التطورات. بالإضافة إلى البريد الإلكتروني اليومي، أجد المواد نفسها مفيدة جدا - أنها تحدد المبدأ القانوني ولكن الأهم من ذلك، أنها تغلي ذلك إلى الآثار العملية. عندما أفعل البحوث القانونية، وأجد أيضا وظيفة البحث الأرشيف مفيدة جدا. لقد أوصيت الخدمة لعدد لا بأس به من الأصدقاء الذين وجدوا أيضا أنه من المفيد جدا. كوتي العثور على خدمة علم النفس لا تقدر بثمن. وبالاشتراك مع العديد من المحامين الداخليين، لدي إمكانية محدودة للوصول إلى (وميزانية محدودة) للموارد والاعتماد على تلقي الدراية من الأصدقاء والاتصالات في الممارسة الخاصة. Lexology. كوتي العثور على خدمة علم النفس لا تقدر بثمن. وبالاشتراك مع العديد من المحامين الداخليين، لدي إمكانية محدودة للوصول إلى (وميزانية محدودة) للموارد والاعتماد على تلقي الدراية من الأصدقاء والاتصالات في الممارسة الخاصة. علم الأحياء هو عظيم لأنه يوفر بريدا إلكترونيا يوميا مع عناوين في جميع مجالات القانون التي أنا مهتم في (التي هي كل ما يتعلق لي، كما كنت قادرا على اختيار المناطق التي كنت مهتما في التسجيل)، مع وصلات إلى مقالات من مجموعة واسعة من المصادر. أنا أميل إلى التمرير عبر البريد الإلكتروني اليومي عندما أكون غداء بلدي، وقراءة العناوين وأوصاف المواد، وانقر على أي العناصر التي تهمني - بهذه الطريقة، أشعر أنني أبقى في حلقة مع القانونية التطورات. بالإضافة إلى البريد الإلكتروني اليومي، أجد المواد نفسها مفيدة جدا - أنها تحدد المبدأ القانوني ولكن الأهم من ذلك، أنها تغلي ذلك إلى الآثار العملية. عندما أفعل البحوث القانونية، وأجد أيضا وظيفة البحث الأرشيف مفيدة جدا. لقد أوصيت الخدمة لعدد قليل جدا من الأصدقاء الذين وجدوا أيضا أنه من المفيد جدا. كوت كيرستين لامونت في البيت المحامي الهواتف 4u ليميتدفكس التجار الفيسبوك الدردشات وقال أن تكون مطمئنة في الاتحاد الأوروبي التحقيق العملات الأجنبية رسائل tradersx2019 في الفيسبوك شركة يجري البحث عن طريق وقال منظمتان لمكافحة الاحتكار فى الاتحاد الاوروبى انهما يوسعان تحقيقا فى التواطؤ المزعوم بين البنوك خارج البريد الالكترونى للعمل والرسائل الفورية، حسبما ذكر شخصان على دراية بالقضية. وقد طلب من البنوك تزويد جميع الاتصالات بين التجار، بما في ذلك وسائل الاعلام الاجتماعية، وقال ثلاثة أشخاص الذين لم يكن من المقرر أن يكون اسمه لأن طلبات EUx2019s خاصة. واشار احد الاشخاص الى ان الاتحاد الاوروبى يشتبه فى انه تم محو بعض الرسائل الالكترونية والرسائل عبر الانترنت لتدمير العلامات التى تفيد بان التجار يقومون بتبادل المعلومات بشكل غير قانونى. وقد وفرت الدردشات بين تجار المنتجات المرتبطة بأسعار الفائدة بين البنوك في لندن واليورو أدلة رئيسية على تحقيقات عالمية فرضت غرامة على البنوك لأكثر من 6 مليارات حتى الآن. عرض أحد التجار دفع وسيط x201Cwhatever لك wantx201D للحفاظ على الين سعر ليبور x201Cas منخفضة قدر الإمكان، x201D وفقا لمقتطفات الصادرة عن المنظمين في المملكة المتحدة والولايات المتحدة في عام 2018. x201CItx2019s قضية مهمة جدا لأن أسواق الفوركس كل يوم مليارات الصرف ومليارات من اليورو، x201D وقال رئيس الاتحاد الأوروبي لمكافحة الاحتكار جواكين ألمونيا لتلفزيون بلومبرغ الشهر الماضي. وقد حصلت المنظمين على مساهمات x201Csome من الناس التي حذرتنا من احتمال التواطؤ، x201D قال. ولم يطلب من جميع البنوك المشاركة في التحقيق في أسعار صرف العملات الأجنبية في الاتحاد الأوروبي أن تقدم المزيد من التفاصيل عن الاتصالات بين التجار خارج البريد الإلكتروني للعمل وخدمات المراسلة الفورية، وفقا لثلاثة أشخاص آخرين على دراية بحالة تزوير العملة EUx2019s . x2018Friendx2019 التجار في حين أن البنوك يجب أن تمتثل لطلب الاتحاد الأوروبي لتسليم المعلومات التي يسيطرون عليها، x201Cit قد لا تكون قادرة على تقديم إذا كانت الحسابات الخاصة حقا، وقال X201D ستيفن كينزيلا، وهو محام في سيدلي أوستن لب. x201 ربما في المنظمين futurex201D x201Cshould فقط x2018friendx2019 جميع traders. x201D يتم استعراض التداول هسك القابضة Plcx2019s العملات الأجنبية من قبل الاتحاد الأوروبي والسلطات الأخرى و itx2019s تتعاون مع المنظمين، وفقا لإيداع في أغسطس. شركة جي بي مورغان تشيس أمب شركة سيتي جروب قالت ديوتسش بانك أغ، أوبس أغ، باركليز بي إل سي ومجموعة البنك الملكي الاسكتلندي بلك أنها تتعاون مع الهيئات التنظيمية العالمية على تحقيقات الصرف الأجنبي. ورفضت المفوضية الأوروبية ودويتشه بنك وباركليز و سيتيغروب و ربس و أوبس التعليق، كما فعل ممثلو فيسبوك. جبمورغان و هسك didnx2019t الاستجابة فورا لطلب التعليق. وقال محللون من سيتي جروب فى وقت سابق من هذا الشهر ان الغرامات العالمية المتعلقة بالتحقيقات فى اسواق النقد الاجنبى التى تبلغ 5.3 تريليون يوم قد تكلف البنوك 41 مليار دولار. دويتشه بنك، جبمورغان و ربس هي من بين البنوك التي قيدت استخدام غرف الدردشة كما المنظمين فحص الرسائل للحصول على أدلة على أن التجار التلاعب بالعملات أو معدلات قياسية. قبل هنا، لها على بلومبرغ ترمينالكوم التحقيق في 11 تجار الفوركس لتحديد سعر ريني بونورشيس، بلومبرغ نبنبسب 19 مايو 2018nbsp15: 07 بدأت لجنة جنوب أفريقيا المنافسة التحقيق في البنوك بما في ذلك سيتي جروب وشركة جي بي مورغان تشيس أمبير شركة تزعم تزوير الأجانب سوق العملات، بعد عامين من التحقيق العالمي في هذه الممارسة بدأت. وستركز وكالة مكافحة الاحتكار على صفقات العملة التى تشمل راند جنوب افريقيا فى العقود الفورية والاقليمية والعقود المستقبلية. وقال البيان ان المجموعة التى تضم 11 عضوا، والتى تضم ايضا شركة بى ان بى باريبا اس ايه، وباركليز بلكس العمليات الافريقية، ووحدة ستاندرد تشارترد بي ال، قد تواطأت باستخدام برامج الرسائل الالكترونية لتنسيق الصفقات عند الاقتباس من الاسعار للزبائن. وقال غارث ماكنزي، مؤسس شركة "تريدرز كورنر"، وهي تاجر مستقل، مقرها جوهانسبرغ، إنها بالتأكيد ليست أخبارا جيدة بالنسبة للبنوك. لا أستطيع أن أتخيل أن السلطات ستطلق في هذا دون فرصة كبيرة للعثور على شيء. ويتبع التحقيق تحقيقات فى تزوير اسواق العملات التى بدأت فى المملكة المتحدة منذ عامين. وقد خصصت البنوك البريطانية اكثر من 1.7 مليار دولار فى الربع الاول لتغطية تكاليف تسوية مثل هذه التحقيقات. وتجنبت المصارف في جنوب أفريقيا التدقيق حتى الآن. وقال بنك الاحتياطى الجنوب افريقى فى بيان منفصل اليوم الثلاثاء ان تزوير السوق المزعوم وقع خارج البلاد. ومن بين الكيانات الأخرى التي أطلقتها اللجنة بي إن بي باريبا جنوب أفريقيا، سيتي جروب جلوبال ماركيتس (بي تي واي) المحدودة. جي بي مورجان جنوب أفريقيا، ستاندرد نيويورك للأوراق المالية وشركة وحدة ستاندرد بنك المحدودة وشركة إنفستيك المحدودة سوف تتعاون إنفستيك مع المنافسة وفقا لما ذكرته اورسولا نوبريجا المتحدثة باسم البنك. في هذه المرحلة ليس لدينا المزيد من المعلومات فيما يتعلق بطبيعة أو مصدر التحقيق. وقال ستاندرد تشارترد وباركليز افريقيا انهم سيتعاونون مع اللجنة، في حين قال ستاندرد بانك أنه لا يمكن التعليق لأنه لم يتم بعد إخطار التحقيق. ورفضت كيت هايوود المتحدثة باسم شركة جي بي مورجان في لندن التعليق، كما قالت متحدثة باسم الحزب الوطني في باريس. لم تتمكن سيتي جروب من التعليق على الفور. وقالت اللجنة ان التجار ادعيوا بشكل مباشر او غير مباشر اسعار الاسعار فيما يتعلق بالعطاءات والعروض وفوارق العطاءات فيما يتعلق بتداول العملات الفورية والعقود الآجلة والعملة الآجلة. وقال مفوض المنافسة تيمنكوسى بوناكيلى فى البيان ان هذا السلوك يشوه سعر النقد الاجنبى ويضخم بشكل مصطنع تكلفة التعامل بالعملة الاجنبية المقترنة بالراند الجنوب افريقى. وبهذا التحقيق، نبعث برسالة واضحة بأننا سنتبع الكارتلات التي تؤثر على جنوب أفريقيا أينما وقعت. ولجنة المنافسة هي هيئة التحقيق والإنفاذ في جنوب أفريقيا. وبمجرد أن تفحص ما تعتقد أنه ممارسات محظورة، يمكن أن تفرض عقوبات وأن تقدم توصيات إلى محكمة المنافسة في البلد، التي تصدر أحكامها بعد ذلك. ويمكن للشركات التي تواجه غرامات أن تذهب إلى محكمة استئناف المنافسة. جنوب أفريقيا لديها مستوى عال في تنظيم السوق المالية، وهذا سيجلب ثقة إضافية، وقال ماكنزي من ترادرسكورنر من التحقيق. وانخفض الراند 43 مقابل الدولار خلال السنوات الثلاث الماضية. وشكلت الراند 1.1 من معدل دوران سوق العملات الأجنبية في العالم في عام 2018، وهي العملة ال18 الأكثر نشاطا، وفقا لمسح للبنك الدولي للتسويات الذي صدر في سبتمبر من ذلك العام. وبلغ حجم التداول اليومي 5.3 تريليون في أبريل 2018، مقارنة مع 4 تريليونات قبل ثلاث سنوات. بعد أن هبطت العملة 37 مقابل الدولار في عام 2001، بدأت جنوب أفريقيا ما كان يعرف باسم لجنة راند للتحقيق في أي صفقات غير نظامية. وفي حين لم يتم العثور على أي شيء، قال المحققون أن المعاملات التي رتبتها دويتشه بنك أغ أدت إلى تدفق الأموال من جنوب أفريقيا. ووافق دويتشه بنك فى مايو 2002 على زيادة احتياطى العملات فى جنوب افريقيا بمقدار 800 مليون راند كجزء من اتفاق انهى التحقيق. وقال باتريك ماثيدي رئيس الاستراتيجيات الأساسية في إدارة الأصول الزخم في جوهانسبرغ إن واقع الوضع هو سوق الفوركس في جنوب أفريقيا التي تسيطر عليها البنوك الكبرى. وقال إن العديد من المنظمات التي استهدفتها هذه التحقيقات في الخارج قد استقرت، لأنها يمكن أن تأخذ الكثير من الوقت والجهد، وأنها يمكن أن تخل بعمليات البنوك.